Staré penzijní připojištění: Transformované fondy pod lupou
Penzijní připojištění, často označované jako “staré penzijko”, bylo v České republice zavedeno v roce 1994 jako nástroj pro podporu spoření na důchod. V roce 2013 došlo k reformě penzijního systému, kdy byly stávající penzijní fondy transformovány do tzv. transformovaných fondů, a zároveň bylo zavedeno doplňkové penzijní spoření (DPS).
✅ Výhody transformovaných fondů:
- Garance nezáporného zhodnocení: Transformované fondy garantují, že hodnota vložených prostředků neklesne, což je atraktivní pro konzervativní investory.
- Státní příspěvky: Účastníci mohou získat státní podporu, která se odvíjí od výše měsíčního příspěvku. Od 1. ledna 2013 byl maximální státní příspěvek zvýšen na 230 Kč měsíčně při měsíční úložce 1 000 Kč.
- Daňové úlevy: Příspěvky na penzijní připojištění lze odečíst od základu daně z příjmu. Od 1. ledna 2017 si účastník může snížit daňový základ o částku přesahující 12 000 Kč ročně, maximálně však o 24 000 Kč ročně.
❌ Nevýhody transformovaných fondů:
- Nízké zhodnocení: Konzervativní investiční strategie vede k nízkým výnosům, které často nepřekonávají inflaci.
- Omezená flexibilita: Transformované fondy nenabízejí možnost volby investiční strategie, což omezuje potenciál vyšších výnosů.
Proč již nelze sjednat “staré penzijko”?
Od 1. ledna 2013 bylo uzavírání nových smluv o penzijním připojištění ukončeno. Stávající smlouvy byly převedeny do transformovaných fondů, které nadále fungují, ale nové smlouvy již nelze uzavřít. Místo toho bylo zavedeno doplňkové penzijní spoření (DPS), které nabízí širší investiční možnosti a potenciál vyšších výnosů.
Kolik lidí stále využívá transformované fondy?
Podle údajů Ministerstva financí bylo k 31. prosinci 2023 evidováno přibližně 4,2 milionu neukončených smluv o penzijním připojištění a doplňkovém penzijním spoření, což představuje pokles o 3,9 % oproti konci roku 2022. Z tohoto počtu bylo evidováno přibližně 3 miliony smluv v transformovaných fondech.
Přechod na doplňkové penzijní spoření (DPS):
Účastníci transformovaných fondů mají možnost přejít na DPS, které nabízí různé investiční strategie s potenciálem vyšších výnosů. Přechod je dobrovolný a závisí na individuálních preferencích a toleranci k riziku.
Kdy je výhodné přejít na DPS?
- Mladší účastníci: S delším investičním horizontem mohou využít dynamické strategie s vyšším výnosovým potenciálem.
- Investoři s vyšší tolerancí k riziku: DPS umožňuje volbu investiční strategie podle individuálního rizikového profilu.
Kdy zůstat v transformovaném fondu?
- Konzervativní investoři: Preferují jistotu nezáporného zhodnocení a stabilitu.
- Starší účastníci: Blíže k důchodu mohou upřednostnit stabilní, i když nižší výnosy.
Závěrem
Transformované fondy nabízejí stabilitu a garanci nezáporného zhodnocení, což je atraktivní pro konzervativní investory. Na druhé straně, doplňkové penzijní spoření poskytuje širší investiční možnosti s potenciálem vyšších výnosů, avšak za cenu vyššího rizika. Při rozhodování mezi setrváním v transformovaném fondu a přechodem na DPS je důležité zvážit individuální finanční cíle, investiční horizont a toleranci k riziku.